ตราสารหนี้คืออะไร?

ตราสารหนี้ เป็นคำศัพท์กว้างๆ แต่ที่ท่านอาจคุ้นเคยมากกว่า คือ “พันธบัตร” และ “หุ้นกู้” โดยพันธบัตรมักใช้เรียกตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐบาลหรือรัฐวิสาหกิจ ส่วนหุ้นกู้จะถูกเรียกใช้เมื่อออกโดยบริษัทเอกชน ในต่างประเทศจะใช้คำว่า “Bond” สำหรับตราสารหนี้ทั่วไปทั้งที่ออกโดยรัฐบาลและเอกชน แต่จะมีในบางกรณีที่อาจจะเรียกว่า “Debenture” เมื่อตราสารหนี้นั้นไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน

ตราสารหนี้ เป็นตราสารการเงินที่เป็นสัญญาแสดงความเป็นหนี้ระหว่างผู้ออก และผู้ถือตราสารหนี้ (หรือที่เรียกว่า “ผู้ลงทุน” ) ตราสารหนี้ต้องมีกำหนดอายุและอัตราดอกเบี้ยหรือผลประโยชน์อื่นใดเป็นจำนวนที่แน่นอน โดยระบุวันที่ชำระดอกเบี้ยและเงินต้นล่วงหน้าตั้งแต่เมื่อออกตราสารนั้น และในระหว่างที่ยังไม่ครบกำหนดอายุ รวมถึงวันไถ่ถอน นอกจากนี้ ตราสารหนี้ยังสามารถซื้อขายโอนเปลี่ยนมือกันได้

กองทุนตราสารหนี้มีให้ลงทุนได้ตลอดครับ โดยมีให้เลือกได้ทั้งแบบที่สามารถ ซื้อ ขาย ได้ทุกวันทำการ หรือจะเป็นแบบกำหนดระยะเวลาลงทุนแน่นอน เช่น 3 เดือน, 6 เดือน หรือ 1 ปี โดยแบบที่กำหนดระยะเวลาจะสามารถทราบผลตอบแทนได้ก่อนค่อนข้างแน่นอนแต่แบบที่ซื้อ ขายได้ทุกวันทำการ เช่น SCBSFF, SFFPLUS - B จะไม่สามารถทราบผลตอบแทนได้ล่วงหน้าเพียงแต่จะมีโอกาสเพิ่มสะสมไปได้เรื่อยๆ

ถ้าพูดถึงตราสารหนี้ที่จริงแล้วก็เป็นการลงทุนอีกรูปแบบหนึ่งค่ะ เพียงแต่ว่าจะเป็นการลงทุนที่เน้นความปลอดภัยมากกว่า เป็นการกระจายความเสี่ยงในการลงทุนของเรา เพราะว่าการลงทุนกับตราสารหนี้จะมีความเสี่ยงน้อยกว่าการลงทุนในหุ้น แต่ก็เสี่ยงมากกว่าการฝากเงินประจำนะคะ ส่วนผลตอบแทนที่ได้ก็จะขึ้นอยู่กับว่าถ้าเราลงทุนประเภทไหน การลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงก็จะมีผลตอบแทนมาก แต่ถ้าการลงทุนของเราเนี่ยมีความเสี่ยงต่ำผลตอบแทนก็จะน้อยตามนั้นค่ะ

ตราสารหนี้ก็เหมือนกับของมีค่าที่เราเอาไปจำนำครับ ยกตัวอย่างเหมือนกับทะเบียนรถ โฉนดที่ดิน ทำให้เราสามารถได้รับเงินก้อนและมีสถานะเป็นลูกหนี้ เราจำเป็นต้องจ่ายดอกเบี้ยจากการใช้จ่ายคืนให้กับทางบริษัทที่เราเอาหลักทรัพย์ไปจำนำ ก็เหมือนกันครับเราจำเป็นต้องเสียดอกเบี้ยตามที่บริษัทนั้นได้กำหนดเอาไว้และถ้าอยากได้ตราสารคืนแล้วก็จำเป็นต้องเอาเงินไปไถ่คืนมา

ตามที่คุณบอกสำหรับคนที่อายุมากแล้วควรเลือกการลงทุนที่มีความเสี่ยงน้อย ดังนั้นตราสารหนี้จึงเหมาะกับผู้ที่มีอายุมากแล้วที่อยากลงทุนค่ะถ้าคุณสนใจเรื่องนี้ก็มาถูกทางแล้วและยิ่งถ้าคุณสนใจเรื่องการลงทุนด้วยตราสารหนี้ก็เป็นการลงทุนที่น่าสนใจสำหรับคุณค่ะเพราะมีความเสี่ยงน้อยเป็นการลงทุนที่กระจายความเสี่ยงไปทั่วเน้นการลงทุนที่ปลอดภัยค่ะ

ถึงแม้ว่าการลงทุนในตราสารหนี้จะมีความเสี่ยงต่ำเมื่อเทียบกับการลงทุนในแบบอื่นๆ แต่ได้ชื่อว่าการลงทุนมันย่อมมีความเสี่ยงครับ อะไรที่เราต้องลงเงินไปก่อนแล้วรอรับคืนทีหลังเสี่ยงทั้งนั้น เพราะไม่รู้ว่าจะได้คืนหรือเปล่า ผมไม่ได้จะมาคัดค้านอะไรเพียงแต่อยากให้คุณไปหาความรู้เพิ่มเติมก่อนจะลงทุนกับตราสารหนี้น่ะครับ

ก็เป็นการลงทุนอีกรูปแบบหนึ่งนั่นแหละครับ เพียงแต่ว่าความเสี่ยงมันจะไม่สูงเหมือนการลงทุนในหุ้นแบบอื่นๆคิดว่าการลงทุนแบบตราสารหนี้ความเสี่ยงต่ำแล้วก็ปลอดภัยมากกว่า แต่ถ้าเทียบกับการเอาเงินไปฝากกับธนาคารอย่างเช่นบัญชีเงินฝากประจำการลงทุนกับตราสารหนี้กว่าจะมีความเสี่ยงที่สูงกว่าการฝากเงินประจำนะครับ

การลงทุนในตราสารหนี้จะมีจุดเด่นคือความเสี่ยงต่ำกว่า ผลตอบแทนที่อยู่ในรูปของดอกเบี้ยจะมีความสม่ำเสมอ แต่ในช่วงไม่กี่ปีมานี้หลายคนที่เล่นตราสารหนี้ เสียความมั่นใจในการลงทุนในตราสารหนี้ เพราะเกิดเหตุการณ์ผิดนัดชำระหนี้ตั๋วแลกเงิน ทำให้หลายคนคิดว่ามีความเสี่ยงจนขายตราสารหนี้ที่ซื้อมากันหลายคน แต่เชื่อไหมยังไงตราสารหนี้ก็ยังน่าเล่นกว่าการเล่นหุ้นอยู่ดี

ตราสารหนี้หรอ.... นึกว่าเป็นหนี้ 555 เคยได้ยินมาว่าตราสารหนี้เป็นการลงทุนอย่างนึง ซึ่งมีหลากหลายประเภท ถ้าไม่ชอบความเสี่ยงเลยก็เลือกลงทุนกับพันธบัตรรัฐบาล ถือว่าไม่มีความเสี่ยงในเรื่องการผิดนัดชำระหนี้ โดยหลักการเเล้วแทบไม่มีความเสี่ยงเลย แต่ถ้าเป็นหุ้นกู้ความเสี่ยงที่จะไม่ได้รับเงินนี่มีสูงมาก สิ่งที่จะช่วยเราประเมิณได้คือเราต้องดูเรตติ้ง

ตราสารหนี้ก็คือหนังสือสัญญากู้ยืมเงินที่ผู้ถือตราสารหนี้ ที่เรียกว่าเจ้าหนี้หรือนักลงทุน ได้รับดอกเบี้ยและเรียกร้องให้ชำระเงินคืน จากผู้ขายตราสาร ที่ออกโดยรัฐบาลหรือ ออกโดยบริษัทเอกชน เพื่อระดมทุนจากการออกตราสารหนี้ได้แล้ว ก็มีหน้าที่จ่ายดอกเบี้ยตามที่ตกลงและคืนเงินต้นเมื่อถึงกำหนด เป็นการเปิดโอกาสให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทน มากกว่าเงินฝากทั่วไปครับ

ได้ข้อมูลเยอะเลยนะคะเรื่องตราสารหนี้ สำหรับคนที่ไม่ชอบความเสี่ยงก็เหมาะล่ะค่ะกับการลงทุนในตราสารหนี้ ยังไงก็แล้วแต่ได้ชื่อว่าเป็นการลงทุนย่อมมีความเสี่ยงอยู่แล้วไม่มากก็น้อย ดีค่ะที่คุณสนใจและอยากจะหาข้อมูลเอาไว้ก่อนที่จะไปลงทุนจริงๆ นักลงทุนมือใหม่ควรทำแบบนี้การหาความรู้เรื่องการลงทุนต่างๆเป็นเรื่องสำคัญจริงๆค่ะ

เดี๋ยวนี้ไม่ใช่แค่คุณลุงนะคะที่สนใจเรื่องของการลงทุน เด็กสมัยใหม่ก็สนใจกันเยอะมากๆ แล้วอกองทุนตราสารหนี้นี้ก้เป็นที่นิยมมากด้วยเพราะมีความเสี่ยงต่ำอยู่นะ แต่หนูก็ไม่รู้ว่าช่วงนี้เป็นอย่างไรบ้างหนูก็เคยสนใจลงทุนในตราสารหนี้นะคะเพราะมีเงินทุนน้อยเลยรับความเสี่ยงได้น้อย แต่คุณลุงอายุ 50 แล้วน่าจะลงทุนอะไรที่มั่นคงกว่านี้หรือได้รับผลตอบแทนมากกว่านี้ดีกว่ามั้ยคะ?