คำว่าตราสารหนี้คือหมายถึงอะไร?

ตราสารหนี้ เป็นคำศัพท์กว้างๆ แต่ที่ท่านอาจคุ้นเคยมากกว่า คือ “พันธบัตร” และ “หุ้นกู้” โดยพันธบัตรมักใช้เรียกตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐบาลหรือรัฐวิสาหกิจ ส่วนหุ้นกู้จะถูกเรียกใช้เมื่อออกโดยบริษัทเอกชน ในต่างประเทศจะใช้คำว่า “Bond” สำหรับตราสารหนี้ทั่วไปทั้งที่ออกโดยรัฐบาลและเอกชน แต่จะมีในบางกรณีที่อาจจะเรียกว่า “Debenture” เมื่อตราสารหนี้นั้นไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน

ตราสารหนี้ เป็นตราสารการเงินที่เป็นสัญญาแสดงความเป็นหนี้ระหว่างผู้ออก และผู้ถือตราสารหนี้ (หรือที่เรียกว่า “ผู้ลงทุน” ) ตราสารหนี้ต้องมีกำหนดอายุและอัตราดอกเบี้ยหรือผลประโยชน์อื่นใดเป็นจำนวนที่แน่นอน โดยระบุวันที่ชำระดอกเบี้ยและเงินต้นล่วงหน้าตั้งแต่เมื่อออกตราสารนั้น และในระหว่างที่ยังไม่ครบกำหนดอายุ รวมถึงวันไถ่ถอน นอกจากนี้ ตราสารหนี้ยังสามารถซื้อขายโอนเปลี่ยนมือกันได้

ตราสารหนี้ คือสัญญาการกู้ยืมระหว่างองค์กรกับนักลงทุน โดยองค์กรผู้ออกตราสารหนี้มีสถานะเป็น “ลูกหนี้” ส่วนนักลงทุนที่ซื้อตราสารมีสถานะเป็น “เจ้าหนี้” ซึ่งเจ้าหนี้มีสิทธิได้รับการชำระคืนตามวันเวลาที่กำหนดไว้ในตราสาร ตราสารหนี้ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยประมาณ 4% ต่อปี ส่วนการลงทุน การลงทุนในตราสารหนี้ ถ้าเป็นพันธบัตรเริ่มต้นที่ประมาณ 50,000 บาท แต่ถ้าเป็นหุ้นกู้เริ่มต้นที่่ 100,000 บาท หรือ 100 หน่วยลงทุน

ตราสารหนี้ก็อยู่ในจำพวกเดียวกับปราสาทเงินเป็นการลงทุนอย่างหนึ่งที่ทำให้เราสามารถหวังผลกำไรหรือหวังผลตอบแทนได้เป็นการลงทุนที่มีสัญญาลายลักษณ์อักษรที่แน่นอนเป็นการลงทุนกับสถาบันทางการเงิน และเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงน้อยที่สามารถยอมรับได้สำหรับนักลงทุนมือใหม่ก็สามารถเลือกลงทุนผ่านตราสารหนี้หรือตราสารเงินได้ค่ะ

ตราสารหนี้เป็นการลงทุนอีกแบบหนึ่งที่นักลงทุนเน้นความปลอดภัยเพราะมีความเสี่ยงน้อยกว่าการลงทุนในหุ้นสามัญ และยังได้ผลตอบแทนมากกว่าการฝากเงินประจำ ตราสารหนี้เป็นสัญญาการกู้ยืมระหว่างองค์กรผู้ออกตราสารหนี้จะมีฐานะเป็น ลูกหนี้ ส่วนนักลงทุนที่ซื้อตราสารหนี้จะมีฐานะเป็น เจ้าหนี้ โดยจะมีการแบ่งประเภทตราสารหนี้ซึ่งถ้ารัฐบาลหรือรัฐวิสากิจเป็นผู้ออกตราสารหนี้จะเรียกว่าพันธบัตร แต่แต่ถ้าเอกชนเป็นผู้ออกตราสารหนี้จะเรียกว่าตราสารหนี้เอกชนหรือหุ้นกู้

พูดง่ายๆว่าตราสารหนี้ก็คือการลงทุนในรูปแบบหนึ่งครับ โดยจะได้รับผลตอบแทนดอกเบี้ยอย่างสม่ำเสมอตามระยะเวลาที่กำหนดไว้ และจะได้รับเงินต้นคืนเมื่อครบกำหนดอายุ ตราสารหนี้ที่เราพบเห็นกันทั่วไปก็อย่างเช่น ตั๋วเงินคลัง พันธบัตรรัฐบาล หรือหุ้นกู้เอกชน ผมจะยกตย.นะครับเช่น บริษัทหรือรัฐบาลอาจจะต้องการใช้เงินจำนวนนึง ก็จะมีการสร้างตราสารหนี้ขึ้นมาเพื่อจะระดมทุนยืมเงินจากเรา เเล้วเมื่อครบกำหนดเค้าก็จะเอาเงินต้นมาคืนเราพร้อมดอกเบี้ยครับ

พูดให้ง่ายขึ้นก็คือตราสารหนี้ก็เป็นเหมือนกับหนังสือสัญญากู้ยืมเงิน ที่ผู้ถือตราสารหรือเจ้าหนี้หรือนักลงทุนมีสิทธิ์ได้รับดอกเบี้ยและเรียกร้องให้ชำระเงินต้นคืนได้ ขณะที่ผู้ขายตราสารหรือบริษัทผู้ออกตราสารเมื่อดมทุนจากการออกตราสารแล้ว ก็มีหน้าที่จ่ายดอกเบี้ยตามที่ตกลงกันและคืนเงินต้นเมื่อถึงกำหนด ซึ่งวิธีนี้เป็นการเปิดโอกาสให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนมากกว่าเงินฝากทั่วไปนั้นเอง

หากเจ้าของกระทู้สนใจการลงทุนในตราสารหนี้ ก็หาข้อมูลเพิ่มเติมได้อีกนะคะ เพราะการลงทุนทุกอย่างมีความเสี่ยงค่ะ ไม่ใช่ว่าการลงทุนในตราสารหนี้จะไม่ดีนะคะ แค่อยากให้หาความรู้เพิ่มเติมก่อนตัดสินใจลง ทุนเท่านั้น เพราะเคยได้ยินบางคนบอกว่าชอบการลงทุนแบบนี้ รู้สึกว่ามันเหมาะกับเค้าดี ก็แล้วแต่ผู้ลงทุนว่าชอบหรือถนัดแบบไหนนะคะ